O que é capital de giro e por que ele é tão importante para as empresas
Todo empreendedor sabe o que é capital de giro – como diz o nome, é o “capital” (dinheiro) que uma empresa precisa para fazer seu negócio “girar” no dia a dia.
Sem capital de giro, uma empresa não produz, não paga seus impostos e seus custos, não paga seus colaboradores nem fornecedores, enfim, não sobrevive.
O capital de giro é flutuante, ao contrário do capital para investimentos, que está imobilizado em ativos fixos, como máquinas, equipamentos e imóveis. Normalmente, o capital de giro representa 50% a 60% de todos os recursos que a empresa têm.
Mas nem todo capital de giro precisa estar 100% disponível em forma de dinheiro no caixa ou no banco – estoques, aplicações de curto prazo e bens que podem se transformar em dinheiro rapidamente também entram na soma.
Para otimizar a gestão financeira e comercial, a empresa precisa equilibrar a quantidade de recursos que mantém em caixa com empréstimos, estoques, recebimentos e aplicações, em relação ao seu fluxo de pagamentos e obrigações.
O capital de giro líquido e o fluxo de caixa estão diretamente ligados. Por isso, é preciso ter um controle absoluto do fluxo de caixa para manter o capital de giro em um nível suficiente.
Queda das vendas, aumento dos juros e da inadimplência dos clientes, aumento dos custos de produção e descasamento de prazos entre entradas e saídas de recursos podem rapidamente sugar seu capital de giro. Portanto, as decisões de compras e vendas não podem ser tomadas sem nenhum critério.
Como calcular
O capital de giro líquido (CGL) é resultado do volume de vendas, compras, custo das vendas, prazos médios de estocagem e pagamento de compras.
Fórmula do capital de giro líquido: CGL = AC – PC
AC: ativo circulante (caixa, bancos, aplicações financeiras, contas a receber, etc.)
PC: passivo circulante (fornecedores, contas a pagar, empréstimos, etc.)
Por exemplo, uma empresa X tem:
- Ativos circulantes: R$ 500 em caixa, R$ 2.600 no banco, R$ 20.000 em contas a receber das vendas e R$ 4.000 em estoque;
- Passivos circulantes: R$4.500 para pagar aos fornecedores, R$600 de aluguel, R$300 de contas de consumo, R$500 de parcela de empréstimo, R$300 em impostos e R$6.000 em folha de pagamento.
Nesse caso, o cálculo ficaria assim:
R$ 27.100 – R$ 12.200 = R$14.900,00
Logo, a reserva necessária em caixa para garantir os compromissos da empresa X mensalmente é de R$14.900. Esse dinheiro serve para manter as operações com folga e financiar as atividades do negócio.
Alternativas
Se o capital de giro for insuficiente, é preciso buscá-lo no mercado. Mas, mesmo que não esteja faltando dinheiro, muitas vezes é mais vantajoso, por exemplo, pegar dinheiro emprestado do que manter estoque imobilizado.
No caso da empresa X, se ela tiver apenas R$ 10.900 de capital de giro terá que ir atrás dos outros R$ 4.000. Mas mesmo que ela tenha os R$ 14.900 – dos quais R$ 4 mil em estoques – pode ser mais vantajoso pegar R$ 4 mil emprestados do que manter esses recursos imobilizados em estoque. Ou, ao contrário, a empresa até dispõe do capital de giro necessário, mas preferiu aumentar os estoques nos três meses antes do Natal, por exemplo, para fugir da alta dos preços.
Nestes casos, empréstimos específicos para financiamento de capital de giro são as alternativas bastante interessantes.
Os sócios devem evitar utilizar suas linhas de crédito pessoais para financiar a empresa, e também, fugir dos cartões de crédito, que cobram juros muito alto pelo parcelamento das faturas.
As linhas de crédito incentivadas pelo governo costumam ter custos atraentes, mas nem sempre são acessíveis rapidamente pelas pequenas e microempresas.
Conte com a ACCREDITO
Ao buscar capital de giro no mercado, é muito importante pesquisar as melhores alternativas em termos de juros, prazos e condições adequadas à sobrevivência do negócio e à sua estratégia.
Para pequenas e médias empresas, este é um desafio. A ACCREDITO, Sociedade de Crédito Direto (SCD) da Associação Comercial de São Paulo (ACSP) tem a solução. Os juros podem ser pré ou pós-fixados, e não são exigidas garantias reais para a contratação. Clique aqui e faça sua simulação!
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